Informe de Sostenibilidad EPM 2017

El siguiente es el detalle del valor en libros de los créditos y préstamos:

Créditos y préstamos	2017	2016
No corriente
Préstamos banca comercial	3,845,655	4,516,748
Otros bonos y títulos emitidos	7,785,051	5,849,555
Préstamos banca multilateral	1,093,597	1,094,218
Préstamos banca de fomento	802,370	842,053
Bonos y títulos emitidos	589,570	652,047
Total otros créditos y préstamos no corriente	14,116,243	12,954,621
Corriente
Préstamos banca comercial	1,210,946	645,091
Préstamos banca multilateral	574,671	570,337
Otros bonos y títulos emitidos	455,148	285,716
Bonos y títulos emitidos	484,163	271,047
Préstamos banca de fomento	117,552	121,196
Total otros créditos y préstamos corriente	2,842,480	1,893,387
Total otros créditos y préstamos	16,958,723	14,848,008
- Cifras en millones de pesos colombianos -

El detalle de los créditos y préstamos por entidad es el siguiente:

Empresa	Entidad o préstamo	Moneda Original	Fecha Inicial	Plazo	Tasa de Interés nominal	2017				2016
Empresa	Entidad o préstamo	Moneda Original	Fecha Inicial	Plazo	Tasa de Interés nominal	TIR	Valor nominal	Valor costo amortizado	Valor Total	TIR	Valor nominal	Valor costo amortizado	Valor Total
EPM	2015 CLUB DEAL BANK OF TOKYO	USD	12/01/16	5.00	LIBOR + 1.4%	4.00%	701,240	(3,567)	697,673	2.83%	1,680,398	5,833	1,686,231
EPM	1262 BONOS INTERNACIONALE	USD	29/07/09	10.00	7.62%	8.17%	1,492,000	39,894	1,531,894	8.16%	1,500,355	35,420	1,535,775
EPM	1266 GLOBAL 2021 COP	COP	31/01/11	10.00	8.38%	8.69%	1,250,000	85,144	1,335,144	8.70%	1,250,000	82,054	1,332,054
EPM	1273 GLOBAL 2024 COP	COP	10/09/14	10.00	7.63%	7.73%	965,745	16,659	982,404	7.73%	965,745	16,169	981,914
EPM	1013 AFD	USD	14/06/13	14.00	4.37%	4.47%	840,978	13,693	854,672	4.47%	930,256	14,959	945,216
EPM	1665 BID-1664-1	COP	31/03/16	9.83	7.80%	9.46%	379,692	3,935	383,627	9.57%	427,154	3,134	430,288
EPM	BID 2120-2	COP	23/08/16	17.50	7.50%	8.04%	413,134	4,607	417,741	7.89%	438,172	8,324	446,496
EPM	2179 BANK OF TOKYO-MITSUB	USD	16/01/09	15.00	LIBOR + 0.95%	1.17%	298,376	16,760	315,136	0.66%	350,063	22,041	372,104
EPM	1265 BONOS IPC IV TRAM 3	COP	14/12/10	20.00	IPC + 4.94%	9.37%	267,400	(57)	267,343	11.33%	267,400	(788)	266,612
EPM	1277 BONOS IPC VII TRAM III	COP	20/03/15	20.00	IPC + 4.43%	8.86%	260,000	367	260,367	10.78%	260,000	(446)	259,554
EPM	1272 BONOS IPC VI TRAM III	COP	30/07/14	20.00	IPC + 4.5%	8.99%	250,000	(191)	249,809	11.01%	250,000	(723)	249,277
EPM	1269 BONOS IPC V TRAM III	COP	5/12/13	20.00	IPC + 5.03%	9.54%	229,190	(1,819)	227,371	11.55%	229,190	(2,393)	226,797
EPM	1261 BONOS IPC III TRAMO	COP	21/04/09	15.00	IPC + 6.24%	10.55%	198,400	4,374	202,774	12.60%	198,400	4,399	202,799
EPM	2021 BID 2120-1	COP	27/05/14	9.33	6.27%	7.05%	190,295	(1,892)	188,403	6.85%	190,295	(725)	189,570
EPM	1254 BONOS IPC	COP	20/11/08	10.00	IPC + 7.12%	10.49%	174,410	3,563	177,973	12.71%	174,410	4,553	178,963
EPM	1257 BONOS IPC II TRAMO	COP	22/01/09	10.00	IPC + 5.80%	10.25%	138,600	2,447	141,047	12.39%	138,600	2,321	140,921
EPM	1274 BONOS IPC V TRAM IV	COP	20/03/15	10.00	IPC + 3.65%	8.94%	130,000	192	130,192	10.94%	130,000	(175)	129,825
EPM	1270 BONOS IPC VI TRAMO I	COP	30/07/14	6.00	IPC + 3.57%	8.31%	125,000	322	125,322	10.31%	125,000	57	125,057
EPM	1271 BONOS IPC VI TRAMO II	COP	30/07/14	12.00	IPC + 4.17%	8.70%	125,000	42	125,042	10.73%	125,000	(290)	124,710
EPM	5765 AGRARIO	COP	24/06/14	16.00	IPC + 4.70%	9.22%	116,000	(1,098)	114,902	11.01%	116,000	(259)	115,741
EPM	1276 BONOS IPC VII TRAMO II	COP	20/03/15	12.00	IPC + 3.92%	8.25%	120,000	(67)	119,933	10.22%	120,000	(356)	119,644
EPM	1264 BONOS IPC IV TRAM 2	COP	14/12/10	12.00	IPC + 4.20%	8.74%	119,900	113	120,013	10.67%	119,900	(377)	119,523
EPM	1275 BONOS IPC VII TRAMO I	COP	20/03/15	5.00	IPC + 2.72%	7.11%	120,000	(102)	119,898	9.12%	120,000	(519)	119,481
EPM	1268 BONOS IPC V TRAMO II	COP	5/12/13	10.00	IPC + 4.52%	9.10%	96,210	(529)	95,681	11.12%	96,210	(881)	95,329
EPM	1259 BONOS TF II TRAMO	COP	22/01/09	10.00	10.80%	10.79%	74,700	7,564	82,264	10.81%	74,700	7,566	82,266
EPM	2218 BID 800- RELIQUIDADO	USD	14/12/95	25.00	LIBOR + 2.38%	2.29%	48,320	1,671	49,992	1.96%	72,886	2,856	75,742
EPM	1256 BONOS TASA FIJA	COP	20/11/08	10.00	13.80%	13.79%	58,000	853	58,853	13.79%	58,000	857	58,857
EPM	1267 BONOS IPC V TRAMO I	COP	5/12/13	5.00	IPC + 3.82%	8.55%	41,880	83	41,963	10.71%	41,880	(186)	41,694
EPM	1220 BID 2120	USD	26/07/11	25.00	LIBOR + 0%	3.33%	111,903	(55)	111,848	2.06%	159,408	(15,419)	143,989
EPM	3217 BID 2217/OC-CO	USD	31/05/12	5.50	LIBOR + 2.00%	0.00%	-	-	-	3.60%	6,668	90	6,758
EPM	2016 BNDES	USD	28/09/16	23.50	4.89%	5.22%	76,971	(3,092)	73,879	5.23%	24,042	(2,235)	21,807
EPM	2023 BID 2120-3	COP	8/12/17	16.30	6.26%	6.56%	205,681	826	206,507	0.00%	-	-	-
EPM	6014 Banco Popular	COP	26/12/17	1.00	IBR + 1.80%	6.47%	100,000	87	100,087	0.00%	-	-	-
EPM	6015 COLPATRIA	COP	12/12/17	1.00	IBR + 1.65%	6.38%	100,000	324	100,324	0.00%	-	-	-
EPM	6016 COLPATRIA	COP	21/12/17	1.00	IBR + 1.65%	6.36%	100,000	170	100,170	0.00%	-	-	-
EPM	1278 GLOBAL 2027 COP	COP	8/11/17	10.00	8.38%	8.46%	2,300,000	13,925	2,313,925	0.00%	-	-	-
EPM	EDC	USD	-	-	0.0%	0.00%	-	(8,628)	(8,628)	0.00%	-	(3,912)	(3,912)
EPM	CAF	USD	-	-	0.0%	0.00%	-	(3,128)	(3,128)	0.00%	-	(150)	(150)
EPM	CII – Corporación Interamericana de Inversiones	USD	-	-	0.0%	0.00%	-	(1,504)	(1,504)	0.00%	-	(243)	(243)
Aguas Regionales	HELM	COP	16/03/12	12.00	DTF - 1.00%	3.24%	5,153	146	5,298	4.76%	5,977	209	6,186
Aguas Regionales	Banco Popular 1500	COP	24/09/12	12.00	DTF + 3.45%	8.04%	1,013	28	1,040	9.63%	1,163	38	1,201
Aguas Regionales	Banco Popular 350	COP	19/10/12	12.00	DTF + 3.45%	8.02%	245	11	256	9.64%	280	14	294
Aguas Regionales	Banco Popular 700	COP	27/11/12	12.00	DTF + 3.45%	8.21%	490	14	504	9.69%	560	22	582
Aguas Regionales	Banco Popular 800	COP	26/12/12	12.00	DTF + 3.45%	8.07%	560	15	575	9.67%	640	20	660
Aguas Regionales	Banco Popular 666	COP	12/04/13	12.00	DTF + 3.45%	8.04%	499	23	522	9.65%	566	31	597
Aguas Regionales	Banco Popular 520	COP	25/04/13	12.00	DTF + 3.45%	8.12%	390	16	406	9.72%	442	21	463
Aguas Regionales	Banco Popular 616	COP	10/05/13	12.00	DTF + 3.45%	8.04%	462	18	481	9.64%	524	24	548
Aguas Regionales	Banco Popular 500	COP	26/07/13	12.00	DTF + 3.45%	8.20%	388	15	402	9.81%	438	20	458
Aguas Regionales	Banco Popular 1082	COP	20/09/13	12.00	DTF + 3.45%	8.07%	839	25	864	9.68%	947	34	980
Aguas Regionales	Banco Popular 950	COP	4/12/13	12.00	DTF + 3.45%	8.17%	760	24	784	9.77%	855	32	887
Aguas Regionales	Banco Popular 1915	COP	13/12/13	12.00	DTF + 3.45%	8.12%	1,533	47	1,580	9.73%	1,724	63	1,787
Aguas Regionales	Banco BBVA 1000	COP	20/05/14	10.00	DTF - 0.70%	3.88%	813	18	831	5.42%	938	27	964
Aguas Regionales	Banco BBVA 700	COP	23/07/14	10.00	IPC + 4.90%	7.76%	591	32	623	9.47%	678	47	725
Aguas Regionales	Banco BBVA 400	COP	19/08/14	10.00	IPC + 4.90%	7.85%	338	18	355	9.57%	388	26	413
Aguas Regionales	Banco BBVA 400-2	COP	28/10/14	10.00	IPC + 4.90%	7.88%	338	17	355	9.61%	388	25	413
Aguas Regionales	Banco BBVA 1377	COP	19/12/14	10.00	DTF - 0.70%	4.16%	1,205	13	1,218	5.71%	1,377	21	1,398
Aguas Regionales	Banco BBVA 850	COP	16/03/15	10.00	IPC + 4.90%	8.58%	717	24	741	10.33%	823	37	860
Aguas Regionales	Bancolombia 3000	COP	17/10/13	10.00	DTF + 2.75%	7.28%	2,250	87	2,337	8.89%	2,625	122	2,747
Aguas Regionales	Banco Popular 3000	COP	26/02/14	10.00	DTF + 2.75%	7.41%	2,344	65	2,409	9.01%	2,720	91	2,811
Aguas Regionales	Banco Popular 1700	COP	2/05/14	10.00	DTF + 2.75%	7.58%	1,381	41	1,422	9.11%	1,594	61	1,655
Aguas Regionales	Banco Popular 520 Occ	COP	30/10/14	10.00	DTF + 2.75%	7.86%	455	11	466	9.44%	520	16	536
Aguas Regionales	Bogotá 680	COP	28/10/15	10.00	DTF + 2.60%	8.32%	680	10	690	9.65%	680	13	693
CENS	Banco Agrario	COP	30/09/15	2.50	DTF + 1.60%	7.52%	5,000	87	5,087	7.72%	15,000	388	15,388
CENS	Banco Banco BBVA	COP	5/07/16	0.50	DTF + 4.34%	0.00%	-	-	-	12.00%	10,000	274	10,274
CENS	Banco Banco BBVA	COP	13/07/16	10.00	IBR + 4.89%	12.40%	1,133	56	1,189	12.39%	1,133	59	1,192
CENS	Banco Banco BBVA	COP	17/08/16	10.00	IBR + 4.89%	10.17%	1,309	30	1,339	12.40%	1,309	52	1,361
CENS	Banco Banco BBVA	COP	15/09/16	10.00	IBR + 4.89%	10.13%	4,722	78	4,800	12.41%	4,722	142	4,864
CENS	Banco Banco BBVA	COP	3/10/16	10.00	IBR + 4.89%	10.12%	5,000	59	5,059	12.40%	5,000	122	5,122
CENS	Banco Banco BBVA	COP	14/10/16	10.00	IBR + 4.89%	10.07%	2,496	27	2,523	12.40%	2,496	57	2,553
CENS	Banco Banco BBVA	COP	24/10/16	10.00	IBR + 4.89%	10.00%	6,140	62	6,202	12.39%	6,140	130	6,270
CENS	Banco Davivienda	COP	16/06/16	10.00	IBR + 4.89%	10.07%	40,000	(302)	39,698	12.58%	40,000	(86)	39,914
CENS	Banco Davivienda	COP	15/07/16	10.00	IBR + 4.89%	10.10%	5,488	195	5,683	12.39%	5,488	282	5,770
CENS	Banco Davivienda	COP	18/08/16	10.00	IBR + 4.89%	10.18%	6,198	141	6,339	12.40%	6,198	246	6,444
CENS	Banco Davivienda	COP	16/09/16	10.00	IBR + 4.89%	10.17%	5,156	77	5,233	12.40%	5,156	139	5,295
CENS	Banco Davivienda	COP	14/10/16	10.00	IBR + 4.89%	10.10%	4,851	46	4,897	12.40%	4,851	110	4,961
CENS	Banco Davivienda	COP	17/11/16	10.00	IBR + 4.89%	9.97%	3,877	14	3,891	12.40%	3,877	56	3,933
CENS	Banco Davivienda	COP	24/11/16	10.00	IBR + 4.89%	9.90%	11,020	41	11,061	12.40%	11,020	132	11,152
CENS	Banco Davivienda	COP	5/12/16	10.00	IBR + 4.89%	9.95%	14,210	(25)	14,185	12.39%	14,210	119	14,329
CENS	Banco Davivienda	COP	16/12/16	10.00	IBR + 4.89%	9.94%	15,232	(59)	15,173	12.39%	15,232	73	15,305
CENS	Banco Davivienda	COP	13/01/17	10.00	IBR + 4.89%	9.92%	11,000	462	11,462	-	-	-	-
CENS	Banco de Bogotá	COP	4/09/12	7.00	IBR + 1.88%	6.18%	12,000	319	12,319	7.73%	18,000	805	18,805
CENS	Banco de Bogotá	COP	15/05/14	7.00	IBR + 1.88%	6.69%	7,000	47	7,047	8.92%	9,000	152	9,152
CENS	Banco de Bogotá	COP	18/12/15	7.00	IBR + 1.88%	8.20%	10,000	(156)	9,844	7.79%	10,000	(94)	9,906
CENS	Banco Popular	COP	15/05/17	10.00	IBR + 4.35%	8.92%	37,241	351	37,591	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	26/05/17	10.00	IBR + 4.35%	8.90%	8,540	57	8,597	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	23/06/17	10.00	IBR + 4.35%	8.93%	6,505	(8)	6,497	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	29/06/17	10.00	IBR + 4.35%	8.90%	10,162	(13)	10,149	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	18/07/17	10.00	IBR + 4.35%	8.95%	14,951	621	15,572	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	27/07/17	10.00	IBR + 4.35%	8.95%	6,500	255	6,755	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	23/08/17	10.00	IBR + 4.35%	8.94%	6,000	192	6,192	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	15/09/17	10.00	IBR + 4.35%	8.93%	6,442	168	6,610	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	19/09/17	12.00	IBR - 1.80%	3.24%	5,923	54	5,977	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	19/09/17	10.00	IBR + 4.45%	9.62%	11,846	305	12,151	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	17/11/17	10.00	IBR + 4.35%	8.88%	9,659	100	9,759	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	17/11/17	12.00	IBR - 1.80%	2.97%	4,077	14	4,091	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	17/11/17	10.00	IBR + 4.45%	9.59%	8,154	90	8,244	-	-	-	-
CENS	Banco Popular	COP	18/12/17	10.00	IBR + 4.35%	8.85%	20,000	61	20,061	-	-	-	-
CHEC	Banco Agrario	COP	6/01/16	10.00	DTF + 2.99%	8.17%	65,000	1,327	66,327	9.76%	65,000	1,741	66,741
CHEC	Banco BBVA	COP	22/08/14	10.00	IPC + 3.50%	7.49%	56,531	866	57,397	9.32%	64,906	1,386	66,293
CHEC	Banco BBVA	COP	28/12/15	10.00	DTF + 2.35%	7.51%	60,000	119	60,119	9.74%	60,000	282	60,282
CHEC	CORPBANCA	COP	22/08/14	10.00	IPC + 3.50%	7.49%	43,031	661	43,692	9.32%	49,406	1,058	50,464
CHEC	IPSE	COP	30/04/93	24.00	5.84%	0.00%	-	-	-	6.46%	133	6	139
EDEQ	Banco Agrario	COP	25/06/15	3.25	DTF + 1.65%	5.96%	2,475	13	2,488	7.23%	5,774	74	5,848
EDEQ	Banco Davivienda	COP	12/11/15	7.00	DTF + 2.66%	2.83%	7,344	5	7,349	9.57%	7,344	138	7,482
EDEQ	AV VILLAS	COP	23/06/16	7.00	IBR + 3.10%	10.67%	2,999	25	3,024	12.73%	3,000	10	3,010
EDEQ	AV VILLAS	COP	15/09/17	7.00	IBR + 3.10%	7.85%	6,000	16	6,016	-	-	-	-
ESSA	Banco de Bogotá	COP	26/02/13	7.00	IBR + 1.88%	6.17%	50,400	512	50,912	8.66%	72,800	1,419	74,219
ESSA	Banco de Bogotá	COP	11/04/13	7.00	IBR + 1.88%	6.27%	18,250	337	18,587	8.79%	25,550	748	26,298
ESSA	Banco de Bogotá	COP	20/05/13	7.00	IBR + 1.88%	6.07%	3,500	46	3,546	8.57%	4,900	113	5,013
ESSA	Banco de Bogotá	COP	10/04/14	7.00	IBR + 1.88%	6.31%	12,600	242	12,842	8.90%	16,200	482	16,682
ESSA	Banco de Bogotá	COP	16/04/14	7.00	IBR + 1.88%	6.36%	7,000	122	7,122	8.94%	9,000	247	9,247
ESSA	Banco de Bogotá	COP	30/04/15	7.00	IBR + 1.88%	6.53%	11,700	143	11,843	9.16%	13,000	278	13,278
ESSA	Banco de Bogotá	COP	27/01/16	7.00	IBR + 1.88%	6.62%	15,000	162	15,162	9.50%	15,000	278	15,278
ESSA	Banco de Bogotá	COP	16/02/16	7.00	IBR + 1.88%	6.68%	13,000	105	13,105	9.37%	13,000	161	13,161
ESSA	Banco de Bogotá	COP	28/03/16	7.00	IBR + 1.88%	6.38%	7,000	32	7,032	9.35%	7,000	16	7,016
ESSA	Banco de Bogotá	COP	14/04/16	7.00	IBR + 1.88%	6.66%	8,500	103	8,603	9.45%	8,500	178	8,678
ESSA	Banco de Bogotá	COP	1/07/16	12.00	IBR + 4.50%	9.41%	20,000	404	20,404	12.23%	20,000	601	20,601
ESSA	Banco de Bogotá	COP	28/08/16	12.00	IBR + 4.50%	9.35%	8,000	74	8,074	12.25%	8,000	108	8,108
ESSA	Banco de Bogotá	COP	13/10/16	12.00	IBR + 4.50%	9.42%	9,000	149	9,149	12.23%	9,000	229	9,229
ESSA	Banco de Bogotá	COP	11/11/16	12.00	IBR + 4.50%	9.42%	35,000	298	35,298	12.23%	35,000	560	35,560
ESSA	Banco de Bogotá	COP	5/12/16	12.00	IBR + 4.50%	9.42%	8,000	16	8,016	12.25%	8,000	66	8,066
ESSA	Banco de Bogotá	COP	14/12/16	12.00	IBR + 4.50%	9.42%	15,000	11	15,011	12.25%	15,000	81	15,081
ESSA	Banco de Bogotá	COP	11/01/17	12.00	IBR + 4.50%	9.42%	15,000	258	15,258	0.00%	-	-	-
ESSA	Banco de Bogotá	COP	16/01/17	12.00	IBR + 4.50%	9.42%	10,000	158	10,158	0.00%	-	-	-
ESSA	Banco de Bogotá	COP	15/05/17	12.00	IBR + 4.50%	9.36%	10,000	100	10,100	-	-	-	-
ESSA	Banco BBVA	COP	14/06/17	12.00	IBR + 3.56%	8.47%	10,000	22	10,022	-	-	-	-
ESSA	Banco BBVA	COP	29/06/17	12.00	IBR + 3.56%	8.32%	8,000	47	8,047	-	-	-	-
ESSA	Banco BBVA	COP	13/07/17	12.00	IBR + 3.56%	8.48%	10,000	174	10,174	-	-	-	-
ESSA	Banco BBVA	COP	28/09/17	12.00	IBR + 3.56%	8.46%	15,000	(5)	14,995	-	-	-	-
ESSA	Banco BBVA	COP	12/10/17	12.00	IBR + 3.56%	8.47%	5,000	90	5,090	-	-	-	-
ESSA	Banco BBVA	COP	30/10/17	12.00	IBR + 3.56%	8.46%	5,000	69	5,069	-	-	-	-
ESSA	Banco BBVA	COP	29/11/17	12.00	IBR + 3.56%	8.29%	7,000	49	7,049	-	-	-	-
ESSA	Banco BBVA	COP	11/12/17	12.00	IBR + 3.56%	8.44%	4,000	18	4,018	-	-	-	-
ESSA	Banco BBVA	COP	14/12/17	12.00	IBR + 3.56%	8.44%	14,000	53	14,053	-	-	-	-
ESSA	Banco BBVA	COP	26/12/17	12.00	IBR + 3.56%	8.44%	90,000	100	90,100	-	-	-	-
ESSA	Banco de Bogotá	COP	26/12/17	12.00	IBR + 3.15%	7.88%	10,000	10	10,010	-	-	-	-
Aguas de Antofagasta	Banco del Estado	CLP	23/10/14	5.00	UF + 1.90%	1.04%	19,283	64	19,347	1.04%	25,853	238	26,091
Aguas de Antofagasta	Banco del Estado	CLP	14/01/15	10.00	UF + 2.90%	1.51%	173,169	2,404	175,573	1.51%	174,691	3,351	178,042
Aguas de Antofagasta	Banco del Estado	CLP	4/09/15	2.00	TAB + 0.25%	4.64%	662,372	1,528	663,901	4.51%	611,580	1,268	612,848
Aguas de Antofagasta	Scotiabank	CLP	4/09/15	2.00	TAB + 0.25%	4.51%	662,372	1,528	663,901	4.51%	611,580	1,268	612,848
Aguas de Antofagasta	Banco BICE-BCI	CLP	10/06/16	-	0.41%-0.39%	0.00%	-	-	-	0.00%	8,183	-	8,183
Delsur	Banco Davivienda	USD	26/08/13	10.00	3.70%	1.02%	57,815	7	57,822	1.02%	65,641	18	65,659
Delsur	Banco Davivienda	USD	7/10/15	10.00	4.20%	1.02%	44,760	671	45,431	1.02%	45,011	471	45,481
Delsur	Bonos	USD	16/08/10	10.00	5.00%	1.52%	62,664	327	62,991	1.52%	63,015	413	63,428
Grupo DECA	Banco Industrial, S.A.	GTQ	29/10/12	10.00	PPA - 6.56%	6.95%	144,111	(986)	143,125	6.96%	169,771	(1,172)	168,599
Grupo DECA	Banco G&T Continental, S.A.	GTQ	29/10/12	10.00	PPA - 6.56%	6.95%	93,687	(649)	93,038	6.97%	110,321	(778)	109,542
Grupo DECA	Banco Reformador, S.A.	GTQ	29/10/12	10.00	PPA - 6.56%	6.78%	36,704	(103)	36,600	6.98%	44,010	(300)	43,710
Grupo DECA	Banco Internacional, S.A.	GTQ	29/07/11	10.00	PPA - 6.00%	7.51%	7,661	(36)	7,626	7.65%	9,401	(69)	9,332
Grupo DECA	Banco Agromercantil de Guatemala, S.A.	GTQ	29/10/12	10.00	PPA - 6.56%	6.81%	50,784	(184)	50,601	6.98%	59,823	(424)	59,399
Grupo DECA	Banco Industrial, S.A.	USD	20/11/14	10.00	PPA - 1.56%	4.51%	74,600	52	74,652	4.48%	75,004	2	75,006
Grupo DECA	Banco de Desarrollo Rural, S.A.	USD	14/12/14	5.00	PPA - 1.20%	4.89%	29,840	21	29,861	4.85%	30,002	(2)	30,000
Grupo DECA	Banco de América Central, S.A.	USD	20/11/14	10.00	PPA - 1.50%	4.58%	29,840	21	29,861	4.54%	30,002	(1)	30,001
Grupo DECA	Banco Internacional, S.A.	USD	4/12/14	10.00	PPA - 1.50%	4.58%	8,952	7	8,959	4.54%	9,000	(0)	9,000
Grupo DECA	Linea de Crédito BAC	USD	22/05/17	3.00	PPA - 1.50%	4.55%	29,840	(0)	29,840	-	-	-	-
Grupo DECA	Linea de Crédito G&T	USD	27/04/17	3.00	PPA - 1.50%	4.55%	41,776	(0)	41,776	-	-	-	-
Grupo DECA	Linea de Credito Banco Reformador, S.A.	USD	17/08/17	3.00	PPA - 1.50%	4.55%	44,760	(0)	44,760	-	-	-	-
ENSA	Bonos senior	USD	10/07/06	15.00	TASA FIJA + 7.6%	8.16%	298,400	6,813	305,213	8.16%	300,071	5,959	306,030
ENSA	Bonos corporativos	USD	20/10/08	10.00	LIBOR + 2.38%	0.00%	-	-	-	3.46%	60,014	597	60,611
ENSA	Bonos (Private Placement)	USD	13/12/12	15.00	TASA FIJA + 4.73%	3.46%	238,720	(2,561)	236,159	4.96%	240,057	(2,813)	237,244
ENSA	Banco Nacional de Panamá	USD	22/12/15	1.00	LIBOR + 2.00%	0.00%	-	-	-	-	-	-	-
ENSA	Banco Nacional de Panamá	USD	22/12/16	0.08	LIBOR + 1.45%	0.00%	-	-	-	1.45%	51,012	65	51,077
ENSA	Banco Nacional de Panamá	USD	27/12/16	0.08	LIBOR + 1.45%	3.46%	-	-	-	1.45%	60,014	(54)	59,961
ENSA	Banco Davivienda	USD	21/12/16	0.08	LIBOR + 1.4%	2.00%	53,712	485	54,197	1.40%	90,021	35	90,056
ENSA	Banistmo	USD	4/12/16	0.08	LIBOR + 1.45%	0.00%	-	-	-	1.45%	45,011	44	45,054
ENSA	Banco Davivienda	USD	21/06/17	0.58	LIBOR + 2.00%	0.00%	5,968	54	6,022	-	-	-	-
ENSA	Banco Davivienda	USD	14/12/17	0.49	LIBOR + 2.00%	2.00%	29,840	28	29,868	-	-	-	-
ENSA	Scotiabank	USD	9/10/17	0.41	LIBOR + 1.89%	1.89%	59,680	63	59,743	-	-	-	-
ENSA	Scotiabank	USD	16/10/17	0.49	LIBOR + 1.98%	1.98%	59,680	43	59,723	-	-	-	-
ENSA	Scotiabank	USD	6/12/17	0.49	LIBOR + 1.95%	1.95%	44,760	61	44,821	-	-	-	-
ENSA	Scotiabank	USD	11/12/17	0.49	LIBOR + 1.95%	1.95%	14,920	16	14,936	-	-	-	-
ENSA	Citibank	USD	7/08/17	0.49	LIBOR + 2.00%	2.00%	38,792	58	38,850	-	-	-	-
ENSA	Citibank	USD	8/11/17	0.49	LIBOR + 1.94%	1.94%	35,808	39	35,847	-	-	-	-
ENSA	Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A.	USD	5/12/17	0.17	LIBOR + 1.65%	1.65%	38,792	44	38,836	-	-	-	-
Ticsa	Banco del Bajío (Ecosistema de Tuxtla)	MXN	31/07/13	14.67	TIIE + 2.75%	8.73%	64,334	(2,356)	61,978	9.08%	65,740	(5,048)	60,692
Ticsa	Bank of América	MXN	12/04/17	1.00	TIIE + 1.75%	6.11%	63,186	-	63,186	6.11%	60,345	-	60,345
Ticsa	Banobras (Ecoagua de Torreon)	MXN	1/09/01	15.50	8.28%	0.00%	-	-	-	11.22%	815	4	819
Ticsa	FIDE (Aquasol Morelia)	MXN	9/12/15	3.00	+ 0%	8.69%	468	-	468	8.69%	829	(9)	820
Ticsa	Interacciones (Ecoagua de Torreón (F/851))	MXN	1/05/11	8.00	TIIE + 3.90%	8.16%	6,084	114	6,198	11.22%	10,709	(382)	10,327
Ticsa	Interacciones (Ecosistema de Lerdo)	MXN	1/08/07	15.33	TIIE + 3.00%	7.60%	27,347	(1,155)	26,191	7.68%	29,025	(196)	28,829
Ticsa	Santander	MXN	10/06/16	1.00	TIIE + 3.50%	0.00%	-	-	-	6.76%	2,112	10	2,122
Ticsa	Santander (Aquasol Morelia)	MXN	14/06/16	7.00	TIIE + 2.15%	11.45%	40,110	(215)	39,895	9.46%	45,001	(540)	44,461
Ticsa	Santander (Ecosistema de Celaya)	MXN	14/06/16	14.00	TIIE + 2.15%	12.02%	18,149	(98)	18,051	10.09%	18,101	(322)	17,779
Ticsa	Santander (Ecosistema de Colima)	MXN	14/06/16	10.00	TIIE + 2.15%	11.34%	52,998	(529)	52,469	9.41%	53,568	(1,028)	52,541
Ticsa	Santander	MXN	30/05/17	1.00	TIIE + 3.00%	6.76%	4,347	-	4,347	-	-	-	-
E.P. Rio	Banco de Bogotá	COP	19/10/15	10.00	DTF + 5.00%	11.01%	10,397	56	10,453	-	-	-	-
-	Ajustes PPA y Otros	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(14,236)
Total							16,750,112	208,611	16,958,723	-	14,666,655	195,589	14,848,007
-Cifra en millones de pesos colombianos-

Los intereses pagados por operaciones de crédito al 31 de diciembre de 2017 fueron por $1,013,853 (2016: $1,041,381).

La diferencia en cambio neta (utilidad) al 31 de diciembre de 2017 asumida asociada a la deuda fue por $59,730 (2016: $275,822).

La información de los bonos emitidos es la siguiente:

Subserie	Moneda Original	Fecha inicial	Plazo	Tasa de interés nominal	31 de diciembre de 2017				31 de diciembre de 2016				Monto adjudicado
Subserie	Moneda Original	Fecha inicial	Plazo	Tasa de interés nominal	TIR	Valor nominal	Valor costo amortizado	Valor Total	TIR	Valor nominal	Valor costo amortizado	Valor Total	Monto adjudicado a 2017	Monto adjudicado a 2016	Monto adjudicado a 2015	Monto adjudicado a 2014	Monto adjudicado a 2013	Monto adjudicado a 2012	Monto adjudicado a 2011	Monto adjudicado a 2010	Monto adjudicado a 2009	Monto adjudicado a 2008
A10a	COP	20/11/08	10	IPC + 5.37%	10.49%	174,410	3,563	177,973	12.71%	174,410	4,553	178,963	174,410	174,410	174,410	174,410	174,410	174,410	174,410	174,410	174,410	141,450
A10a	COP	22/01/09	10	IPC + 5.8%	10.25%	138,600	2,447	141,047	12%	138,600	2,321	140,921	138,600	138,600	138,600	138,600	138,600	138,600	138,600	138,600	138,600	-
A10a	COP	5/12/13	10	IPC + 4.52%	9.10%	96,210	(529)	95,681	11.12%	96,210	(881)	95,329	96,210	96,210	96,210	96,210	96,210	-	-	-	-	-
A10a	COP	20/03/15	10	IPC + 3.65%	8.94%	130,000	192	130,192	10.94%	130,000	(175)	129,825	130,000	130,000	130,000	130,000	130,000	-	-	-	-	-
A12a	COP	14/12/10	12	IPC + 4.2%	8.74%	119,900	113	120,013	10.67%	119,900	(377)	119,523	119,900	119,900	119,900	119,900	119,900	119,900	119,900	119,900		-
A12a	COP	30/07/14	12	IPC + 4.17%	8.70%	125,000	42	125,042	10.73%	125,000	(290)	124,710	125,000	125,000	125,000	125,000	-	-	-	-	-	-
A12a	COP	20/03/15	12	IPC + 3.92%	8.25%	120,000	(67)	119,933	10.22%	120,000	(356)	119,644	120,000	120,000	120,000		-	-	-	-	-	-
A15a	COP	21/04/09	15	IPC + 6.24%	10.55%	198,400	4,374	202,774	12.60%	198,400	4,399	202,799	198,400	198,400	198,400	198,400	198,400	198,400	198,400	198,400	198,400	-
A20a	COP	14/12/10	20	IPC + 4.94%	9.37%	267,400	(57)	267,343	11.33%	267,400	(788)	266,612	267,400	267,400	267,400	267,400	267,400	267,400	267,400	267,400		-
A20a	COP	5/12/13	20	IPC + 5.03%	9.54%	229,190	(1,819)	227,371	11.55%	229,190	(2,393)	226,797	229,190	229,190	229,190	229,190	229,190	-	-	-	-	-
A20a	COP	30/07/14	20	IPC + 4.5%	8.99%	250,000	(191)	249,809	11.01%	250,000	(723)	249,277	250,000	250,000	250,000	250,000	-	-	-	-	-	-
A20a	COP	20/03/15	20	IPC + 4.43%	8.86%	260,000	367	260,367	10.78%	260,000	(446)	259,554	260,000	260,000	260,000	-	-	-	-	-	-	-
A5a	COP	5/12/13	5	IPC + 3.82%	8.55%	41,880	83	41,963	10.71%	41,880	(186)	41,694	41,880	41,880	41,880	41,880	41,880	-	-	-	-	-
A5a	COP	20/03/15	5	IPC + 2.72%	7.11%	120,000	(102)	119,898	9.12%	120,000	(519)	119,481	120,000	120,000	120,000	-	-	-	-	-	-	-
A6a	COP	30/07/14	6	IPC + 3.57%	8.31%	125,000	322	125,322	10.31%	125,000	57	125,057	125,000	125,000	125,000	125,000	-	-	-	-	-	-
C10a	COP	22/01/09	10	10.8%	10.79%	74,700	7,564	82,264	10.81%	74,700	7,566	82,266	74,700	74,700	74,700	74,700	74,700	74,700	74,700	74,700	74,700	-
C10a	COP	20/11/08	10	13.8%	13.79%	58,000	853	58,853	13.79%	58,000	857	58,857	58,000	58,000	58,000	58,000	58,000	58,000	58,000	58,000	58,000	58,000
Bono internacional	USD	29/07/09	10	7.625%	8.17%	1,492,000	39,894	1,531,894	8.16%	1,500,355	35,420	1,535,775	1,492,000	1,500,355	1,574,735	1,196,230	963,415	884,115	971,350	956,990	1,022,115	-
Bono internacional	COP	31/01/11	10	8.375%	8.69%	1,250,000	85,144	1,335,144	8.70%	1,250,000	82,054	1,332,054	1,250,000	1,250,000	1,250,000	1,250,000	1,250,000	1,250,000	1,250,000	-	-	-
Bono internacional	COP	10/09/14	10	7.625%	7.73%	965,745	16,659	982,404	7.73%	965,745	16,169	981,914	965,745	965,745	965,745	965,745	-	-	-	-	-	-
Bono internacional	COP	8/11/17	10	8.375%	8.46%	2,300,000	13,925	2,313,925	0.00%	-	-	-	2,300,000	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Total	-	-	-	-	-	8,536,435	172,780	8,709,215	-	6,244,790	146,261	6,391,051	8,536,435	6,244,790	6,319,170	5,440,665	3,742,105	3,165,525	3,252,760	1,988,400	1,666,225	199,450
Cifra en millones de pesos colombianos, la tasa de cambio usada fue la TRM de cierre de cada período

El detalle de los bonos internacionales emitidos por filiales del Grupo, es el siguiente:

ENSA:

Tipo de bono	Moneda Original	Fecha inicial	Plazo	Tasa de interés nominal	31 de diciembre de 2017				31 de diciembre de 2016				Monto adjudicado
Tipo de bono	Moneda Original	Fecha inicial	Plazo	Tasa de interés nominal	TIR	Valor nominal	Valor costo amortizado	Valor Total	TIR	Valor nominal	Valor costo amortizado	Valor Total	Monto adjudicado a 2017	Monto adjudicado a 2016	Monto adjudicado a 2015	Monto adjudicado a 2014	Monto adjudicado a 2013	Monto adjudicado a 2012	Monto adjudicado a 2011	Monto adjudicado a 2010	Monto adjudicado a 2009	Monto adjudicado a 2008
Bonos preferentes	Dólar	10/07/06	15	TASA FIJA + 7.6%	8.16%	298,400	6,813	305,213	8.16%	300,071	5,959	306,030	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Bonos corporativos	Dólar	20/10/08	10	LIBOR + 2.375%	0.00%	-	-	-	3.46%	60,014	597	60,611	-	-	-	-	-	-	-	-	-	44,872
Bonos preferentes	Dólar	13/12/12	15	TASA FIJA + 4.73%	3.46%	238,720	(2,561)	236,159	4.96%	240,057	(2,813)	237,244	-	-	-	-	-	141,458	-	-	-	-
Total	-	-	-	-	-	537,120	4,252	541,372	-	600,142	3,743	603,885	-	-	-	-	-	141,458	-	-	-	44,872
Cifra en millones de pesos colombianos, la tasa de cambio usada fue la TRM de cierre de cada período

Delsur:

Tipo de bono	Moneda Original	Fecha inicial	Plazo	Tasa de interés nominal	31 de diciembre de 2017				31 de diciembre de 2016				Monto adjudicado
Tipo de bono	Moneda Original	Fecha inicial	Plazo	Tasa de interés nominal	TIR	Valor nominal	Valor costo amortizado	Valor Total	TIR	Valor nominal	Valor costo amortizado	Valor Total	Monto adjudicado a 2017	Monto adjudicado a 2016	Monto adjudicado a 2015	Monto adjudicado a 2014	Monto adjudicado a 2013	Monto adjudicado a 2012	Monto adjudicado a 2011	Monto adjudicado a 2010	Monto adjudicado a 2009	Monto adjudicado a 2008
CERTIFICADOS DE INVERSION - CIDELSUR1 (ScotiaInversiones, BVES)	Dólar	16/08/10	10	5.00%	1.52%	62,664	327	62,991	1.52%	63,015	413	63,428	-	-	-	-	-	-	-	40,194	-	-
Total	-	-	-	-	-	62,664	327	62,991	-	63,015	413	63,428	-	-	-	-	-	-	-	40,194	-	-
Cifra en millones de pesos colombianos, la tasa de cambio usada fue la TRM de cierre de cada período

En el 2017 en el Grupo EPM se presentaron las siguientes novedades por crédito:

Para EPM matriz se presentaron las siguientes novedades por crédito:

En julio de 2017 EPM Matriz obtuvo un crédito de tesorería por 35,000 otorgado por Empresas Varias de Medellín a una tasa DTF más 2.44% y un plazo de 1 año.

El 15 de agosto de 2017 se terminó de amortizar el crédito BID 2217 destinado a financiar el programa de financiación social.

En noviembre de 2017, EPM realizó una operación de manejo de deuda a través de la colocación de bonos en el mercado internacional de capitales por $2.3 billones, equivalente a USD 764 millones, llevada a cabo el 31 de octubre, con una tasa de 8.375% y a un plazo de 10 años, destinada al prepago parcial del crédito Club Deal con banca internacional por $2,315,609 (USD 765 millones), con vencimiento en 2020.

En diciembre de 2017 EPM Matriz obtuvo crédito de tesorería para financiar flujo de caja por $200,000, otorgado por el Banco Colpatria a una tasa IBR más 1.65% y un plazo de 1 año.

En diciembre de 2017 EPM Matriz obtuvo crédito de tesorería para financiar flujo de caja por $100,000, otorgado por el Banco Popular a una tasa IBR más 1.80% y un plazo de 1 año.

El 29 de diciembre de 2017 la empresa firmó un contrato de crédito por USD 1,000 millones IDB Invest, sector privado del Banco Interamericano de Desarrollo, el cual se destinará a la financiación parcial del proyecto Hidroeléctrico Ituango. Es un crédito con estructura A/B en el cual el grupo BID participa en el tramo A, un relevante grupo de bancos comerciales e inversionistas institucionales internacionales de Norteamérica, Europa y Asia (CDPQ, KFW IPEX, BNP Paribas, ICBC, Sumitomo Mitsui, BBVA y Banco Santander) fondean el tramo B. Adicionalmente, el crédito incluye recursos del China Fund – fondo de cofinanciamiento de China administrado por IDB Invest. El financiamiento cuenta con un plazo total de 12 años para el tramo A y para los recursos aportados por el China Fund; el tramo B cuenta con plazos de 8 y 12 años. Los recursos serán desembolsados gradualmente durante los 4 años que se tienen como período de desembolso.

Conversión a pesos de créditos denominados en dólares: algunos de los créditos del BID cuentan con la posibilidad de conversión de monedas, que permite la conversión a peso colombiano del saldo en dólares, eliminando el riesgo cambiario del saldo expuesto. EPM el 8 de diciembre, aplicó una conversión de moneda al crédito BID 2120 por USD 68.3 millones.

Los nuevos créditos y préstamos de largo plazo de la empresa fueron adquiridos con el fin de financiar parcialmente el proyecto hidroeléctrico Ituango y el plan general de inversiones.

Central de Energía Norte de Santander (CENS) contrató los siguientes empréstitos, así:

En el primer trimestre con el Banco Davivienda se desembolsó un crédito largo plazo el 13 de enero de 2017 por $11,000 a un plazo de 10 años, 2 años de gracia y una tasa de IBR+ 4.89%, capital pagadero semestre vencido. Banco de Bogotá se desembolsó 3 créditos transitorios, el 16 de enero de 2017 por $25,315, a un plazo de 4 meses y a una tasa de IPC + 2.85%; el 30 de enero de 2017 por $8,540, a un plazo de 4 meses y a una tasa de IPC + 2.85% y el 24 de marzo de 2017 por $11,145, a un plazo de 4 meses y a una tasa de IPC + 2.85%.

En el segundo trimestre con el Banco Popular, desembolsó 4 créditos, el 15 de mayo de 2017 por $37,241 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.35%; el 26 de mayo por $8,540 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.35%; el 23 de junio por $6,505 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.35% y el 29 de junio por $10,162 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.35%

En el tercer trimestre con el Banco Popular, desembolsó 6 créditos, el 18 de julio por $14,951 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.35%; el 27 de julio por $6,500 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.35%; el 23 de agosto por $6,000 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.35%; el 15 de septiembre por $6,442 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.35%; el 19 de septiembre por $5,923 a un plazo de 12 años y a una tasa de IBR-1.80% y el 19 de septiembre por $11,846 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.35%.

En el cuarto trimestre con el Banco Popular, se desembolsó 4 créditos, el 17 de noviembre por $9,659 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+ 4.35%; el 17 de noviembre por $4,077 a un plazo de 12 años y a una tasa de IBR-1.80%; el 17 de noviembre por $8,154 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.45% y el 18 de diciembre por $20,000 a un plazo de 10 años y a una tasa de IBR+4.35%.

Electrificadora de Santander (ESSA) contrató los siguientes empréstitos, así:

En el primer trimestre desembolsó 2 préstamos largo plazo con el Banco de Bogotá, de la siguiente manera: el 11 de enero de 2017 por $15,000 a un plazo de 12 años, 2 años de gracia y una tasa de IBR+ 4.5%; el 16 de enero de 2017 por $10,000 a un plazo de 12 años, 2 años de gracia y una tasa de IBR+ 4.5%.

En el segundo trimestre desembolsó préstamos largo plazo de la siguiente manera: Con el Banco de Bogotá el 15 de mayo de 2017 por $10,000 a un plazo de 12 años, 2 años de gracia y una tasa de IBR+ 4.5%; con el Banco BBVA en el mes de junio por $18,000 a un plazo de 12 años, 2 años de gracia y una tasa de IBR+ 3.56% y desembolsó créditos transitorios de $50,000 en el mes de abril con tasa IBR + 2% y a un plazo de 3 meses con el Banco Popular.

En el tercer trimestre con el BBVA el 13 de julio por $10,000 a un plazo de 12 años, 2 años de gracia y una tasa de IBR+ 3.56%; con el Banco BBVA el 28 de septiembre por $15,000 a un plazo de 12 años, 2 años de gracia y una tasa de IBR+ 3.56%.

Electrificadora de Santander (ESSA) renovó los créditos transitorios de $50,000 con el Banco Popular hasta el mes de diciembre de 2017.

En el cuarto trimestre desembolsó 3 préstamos con el BBVA por $4,000, $14,000 y $90,000 a un plazo de 12 años, 2 años de gracia y a una tasa IBR + 3.56% y desembolsó préstamo con el Banco de Bogotá por $10,000, a un plazo de 12 años, 2 años de gracia y a una tasa IBR + 3.15%.

Empresas de Energía del Quindío (EDEQ) contrató los siguientes empréstitos, así:

En el tercer trimestre se desembolsó préstamo con el Banco AV Villas el 15 de septiembre por $6,000 a un plazo de 7 años, 2 años de gracia y una tasa de IBR+ 3.10%.

Grupo DECA contrató los siguientes empréstitos, así:

En el segundo trimestre desembolsó préstamo con el Banco América Central el 22 de mayo por USD 10 a una tasa de PPA + 1.5% y desembolsó el 27 de abril préstamo con el Banco G&T Continental por USD 14 a una tasa de PPA + 1.5%.

En el tercer trimestre desembolsó el 17 de agosto préstamo por USD 15 con el Banco Reformador a una tasa de PPA + 1.5%.

Empresa de distribución de energía del noreste de Panamá (ENSA) contrató los siguientes empréstitos, así:

En el primer trimestre desembolsó 4 préstamos corto plazo de la siguiente forma: el 20 de febrero USD 30 a una tasa libor + 1.75% un plazo de 3 meses; el 8 de marzo USD 25 a una tasa libor + 1.45% un plazo de 5 meses; el 8 de marzo USD 25 a una tasa libor + 1.55% un plazo de 3 meses y el 27 de marzo USD 10 a una tasa libor + 1.75% y un plazo de 1 mes.

En el segundo trimestre desembolsó 3 créditos corto plazo de la siguiente forma: el 10 de mayo USD 14.6 a una tasa libor + 1.40% un plazo de 4 meses; el 1 de junio USD 10 a una tasa libor + 2.00% un plazo de 6 meses y el 21 de junio USD 2 a una tasa libor + 1.60% un plazo de 1 mes.

En el tercer trimestre desembolsó 5 préstamos corto plazo de la siguiente forma: el 10 julio USD 2 a una tasa libor + 1.60%; el 7 de agosto USD 13 a una tasa libor + 2.00%; el 9 de agosto USD 10 a una tasa libor + 1.60%; el 14 de agosto USD 25 a una tasa libor + 1.87% y el 7 de septiembre USD 11 a una tasa libor + 1.60%.

En el cuarto trimestre desembolsó 7 préstamos corto plazo de la siguiente forma: el 9 de octubre USD 20 a una tasa libor + 1.89%; el 16 de octubre USD 20 a una tasa libor + 1.98% ; el 8 de noviembre USD 12 a una tasa libor + 1.94%; el 5 de diciembre USD 13 a una tasa libor + 1.65%, el 6 de diciembre USD 15 a una tasa libor + 1.95% , el 11 de diciembre USD 5 a una tasa libor + 1.95% y el 14 de diciembre USD 10 a una tasa libor + 2%.

Covenant deuda / EBITDA

El Grupo tiene activo un compromiso financiero (covenant), medido en la relación deuda financiera largo plazo a EBITDA, calculado con base en las cifras consolidadas del Grupo EPM, de máximo 3.5 veces, en los contratos de crédito: Agencia Francesa de Desarrollo – AFD, Banco Interamericano de Desarrollo – BID 1664, y Garantía de Japan Bank for International Cooperation – JBIC a crédito con banca comercial japonesa. Además, lo tiene pactado, pero inactivo, por contar con doble grado de inversión, en la emisión internacional de bonos con vencimiento en 2019.

A 31 de diciembre de 2017 el resultado del indicador fue de 3.43 veces, dando cumplimiento contractual.

A 31 de diciembre de 2016 el resultado del indicador fue de 3.69 veces. Dicho resultado obedeció al surgimiento de circunstancias coyunturales que afectaron el EBITDA, por la materialización del fenómeno climático “El Niño” y además por aspectos macroeconómicos que afectaron el saldo de la deuda largo plazo denominado en dólares durante 2015. Contractualmente, uno de los esquemas de gestión para evitar incurrir en incumplimiento ante este tipo de compromisos es la emisión de dispensas por parte de los acreedores, las cuales fueron solicitadas y obtenidas oportunamente.

Incumplimientos

Durante el período contable, el Grupo EPM no ha incumplido el pago del principal e intereses de sus préstamos.

En los negocios

Proyectos de infraestructura

Resultados del Grupo EPM

Nota 21. Créditos y préstamos