Nota 25. Beneficios a los empleados

El rubro de beneficios a empleados reconocidos a la fecha de corte, presenta la siguiente composición:

Beneficios a empleados 2017 2016
No corriente
Beneficios post- empleo  243,726 219,509
Beneficios largo plazo   38,971   35,375
Total beneficios a empleados no corriente 282,697 254,884
Corriente
Beneficios corto plazo   83,726   72,166
Beneficios post- empleo    48,091   44,459
Total beneficios a empleados corriente 131,817 116,625
Total 414,514 371,509
Cifras en millones de pesos colombianos

25.1 Beneficios post-empleo

Comprende los planes de beneficios definidos y los planes de aportaciones definidas detalladas a continuación:

25.1.1 Planes de beneficios definidos

Planes de beneficios definidos Pensiones1 Cesantias retroactivas2 Plan Auxilio Educativo3 Total
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Valor presente de obligaciones por beneficios definidos
Saldo inicial  444,543  410,899 92,609 84,275   104   151  537,256  495,325
Costo del servicio presente 3,452 3,264 3,452 3,264
Ingresos o (gastos) por intereses 29,938 30,274 6,387 6,025  5  7 36,330 36,306
Supuestos por experiencia 13,479 17,486 1,313 7,513 (7)   (17) 14,785 24,982
Supuestos financieros 5,700 22,634 5,445 1,672 11,145 24,306
Pagos efectuados por el plan4  (47,428)  (37,089) (9,858)  (10,140)   (31)   (37)  (57,317)  (47,266)
Otros cambios 65   339 65   339
Valor presente de obligaciones a 31 de diciembre 446,297 444,543  99,348  92,609 71  104 545,716 537,256
Valor razonable de los activos del plan
Saldo inicial  273,288  284,322  273,288  284,322
Pagos efectuados por el plan4  (44,746)  (44,502)  (44,746)  (44,502)
Ingreso por interés 18,160 20,654 18,160 20,654
Rendimiento esperado del plan (excluyendo ingreso por interés) 7,197 12,814 7,197 12,814
Valor razonable de los activos del plan 31 de diciembre 253,899 273,288 253,899 273,288
Superávit del plan de beneficios definidos 192,398 171,255  99,348  92,609 71  104 291,817 263,968
Pasivo neto del plan de beneficios definidos 192,398 171,255  99,348  92,609 71  104 291,817 263,968
Total beneficios definidos 192,398 171,255  99,348  92,609 71  104 291,817 263,968
Cifras en millones de pesos colombianos

1 Incluye un plan de Pensiones de jubilación reconocidas con anterioridad a la vigencia del sistema General de Pensiones de la ley 100 de 1993 con sus respectivas sustituciones, las cuales se distribuyen en el cálculo actuarial por grupos diferenciando las vitalicias, las compartidas con Colpensiones, las sustituciones pensionales y las que generan cuota parte jubilatoria. El plan está conformado por los jubilados de EPM y los jubilados pertenecientes a la conmutación pensional por la liquidación de la Empresa Antioqueña De Energía EADE. Incluye aportes a seguridad social y auxilio funerario. Las pensiones de jubilación son de orden legal bajo los parámetros de la ley 6 de 1945 y la ley 33 de 1985. No se han identificado riesgos para EPM, generados por el plan. Durante el período los planes no han sufrido modificaciones, reducciones o liquidaciones que representen una reducción del valor presente de la obligación.

2 Incluye un plan por concepto de cesantías retroactivas, es un beneficio post-empleo que aplica aproximadamente al 8.5% de los empleados de EPM, consiste en el reconocimiento de un salario mensual promedio multiplicado por los años de servicio, pagadero a través de anticipos y en el momento de la terminación del contrato. La fuente que da origen al plan es la “Ley Sexta de 1945 por la cual se dictan algunas disposiciones sobre convenciones de trabajo, asociaciones profesionales, conflictos colectivos y jurisdicción especial de trabajo” y el Decreto Nacional 1160 de 1989, por el cual se reglamenta parcialmente la Ley 71 de 1988, por la cual se expiden normas sobre pensiones y se dictan otras disposiciones. Para el plan de Cesantías retroactivas no se identifican posibles riesgos ni modificaciones significativas durante el período.

3 Incluye un plan de auxilio educativo que se otorga por cada uno de los hijos de los jubilados de EPM, con derecho al mismo, comprende auxilios para estudios secundarios, técnicos o universitarios. Tiene su origen en el artículo 9 de la ley 4 de 1976, por la cual se dictan normas sobre materia pensional de los sectores público, oficial, semioficial y privado y dispone que las empresas o patronos otorgarán becas o auxilios para estudios secundarios, técnicos o universitarios, a los hijos de su personal jubilado, en las mismas condiciones que las otorgan o establezcan para los hijos de los trabajadores en actividad.

El promedio ponderado de la duración en años, de las obligaciones por planes de beneficios definidos a la fecha de corte, se presenta a continuación:

Beneficio 2017 2016
Desde Hasta Desde Hasta
Pensión EPM 8.6 11.4 8.7 11.4
Auxilio Educativo EPM 1.7 1.7 1.6 1.6
Cesantías Retroactivas 6.6 6.6 7.1 7.1

4 Incluye $57,317 (2016: $47,266) por valores pagados por liquidaciones del plan.

La empresa no tiene restricciones sobre la realización actual del excedente del plan de beneficios definidos.

La empresa no realizó contribuciones para beneficios definidos durante 2017, y no espera realizar aportes para el próximo período anual.

El valor razonable de los activos del plan está compuesto así:

Activos que respaldan el plan 2017 2016
% participación Valor razonable % participación Valor razonable
Efectivo y equivalentes de efectivo 2.24% 5,676 1.6% 4,281
Instrumentos de deuda   
AAA  84.26% 213,934 88.5% 241,894
AA 9.74% 24,720 5.6% 15,282
A 0.00% - 0.6% 1,773
Fondos de inversión1  3.77% 9,569 3.7% 10,058
Total instrumentos de deuda 97.76% 248,223 98.4% 269,007
Total activos que respaldan el plan 100% 253,899 100% 273,288
Cifras en millones de pesos colombianos

1 Comprende un fondo de inversión colectiva de perfil conservador, con disponibilidad inmediata de los recursos llamado Rentaliquida, administrado por Fiduciaria Davivienda, con un saldo de $3,449 y un Fondo Bursátil (ETF por sus siglas en inglés – Exchange Trade Fund), el cual sigue el comportamiento del Colcap, con un saldo por $3,449.

Las principales suposiciones actuariales utilizadas para determinar las obligaciones por los planes de beneficios definidos, son las siguientes:

Supuestos Concepto
2017 2016
Tasa de descuento (%) EPM 5.40 - 7.10 5.80 - 7.3
Tasa de incremento salarial anual (%) 4.00 - 4.70 4.00 - 7.09
Tasa de rendimiento real de los activos del plan 5.76 6.5
Tasa de incremento futuros en pensión anual 3.50 3.50 - 5.89
Tasa de inflación anual (%) 3.50 3.50 - 5.89
Tablas de supervivencia  Rentistas válidos 2008

El siguiente cuadro recoge el efecto de una variación de más 1% y menos 1% en el incremento salarial, en la tasa de descuento y en el incremento en el beneficio sobre la obligación por planes de beneficios post-empleo definidos:

Supuestos Aumento en la tasa de descuento en +1% Disminución en la tasa de descuento en -1% Aumento en incremento salarial en +1% Disminución en incremento salarial en -1% Aumento en incremento en el beneficio en +1% Disminución en incremento en el beneficio en -1%
Pension EPM 309,113 362,964 - - - -
Aportes seguridad social EPM 25,868 30,142 - - - -
Auxilio educativo EPM 70 72 - - 72 70
Pension EADE 75,850 93,773 - - - -
Aportes seguridad social EADE 1,665 1,972 - - - -
Cesantías retroactivas 93,903 105,316 108,932 90,425 - -
Total beneficios Post-empleo 506,469 594,239 108,932 90,425 72 70
Cifras en millones de pesos colombianos

Los métodos y supuestos utilizados para preparar los análisis de sensibilidad del Valor Presente de las Obligaciones (DBO) se realizó utilizando la misma metodología que para el cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2017: Unidad de Crédito Proyectada (PUC). La sensibilidad no presenta limitaciones, ni cambios en los métodos y supuestos utilizados para preparar el análisis del período actual.

Cálculo de los pasivos pensionales y conmutaciones pensionales acorde con requerimientos fiscales

La Resolución 037 de 2017 expedida por la Contaduría General de la Nación estableció la obligatoriedad de revelar el cálculo de los pasivos pensionales de acuerdo con los parámetros establecidos en el Decreto 1625 de 2016 y del Decreto 1833 para las conmutaciones pensionales; por lo tanto, las cifras presentadas a continuación no corresponden a los requerimientos de las NIIF.

Pasivos pensionales

El cálculo actuarial de pensiones fue elaborado con las siguientes bases técnicas:

Supuestos actuariales - Obligación pensional 2017 2016
Tasa real de interés técnico 4.8 4.8
Tasa de incremento salarial 5.74 4.93
Tasa de incremento de pensiones 5.74 4.93
Tabla de mortalidad RV08 (Rentistas válidos)

El siguiente cuadro es el cálculo del pasivo pensional con los parámetros anteriores:

Concepto 2017 2016
Número de personas Valor obligación Número de personas Valor obligación
Personal jubilado totalmente por la empresa 670 162,821 690 160,097
Personal jubilado con pensión compartida con Colpensiones 375 54,553 393 54,450
Personal beneficio compartido con Colpensiones 466 62,486 467 60,680
Personal jubilado con pensión compartida con otras entidades 300 45,040 322 44,667
Total 1,811 324,900 1,872 319,894
Cifras en millones de pesos colombianos

A continuación, se detallan los bonos pensionales relacionados con las obligaciones pensionales:

Concepto 2017 2016
Número de personas Valor de reserva Número de personas Valor de reserva
Bono pensional tipo A modalidad 1 250 2,399 252 2,236
Bono pensional tipo A modalidad 2    4,284 169,374 4,329 161,493
Bono pensional tipo B    2,506 319,937 2,605 317,052
Bono pensional tipo T    5    393 5 445
Aportes Ley 549 178 4,636 175 4,203
Diferencia  7,223  496,739 7,366 485,429
Cifras en millones de pesos colombianos

A continuación, se muestran las diferencias entre los pasivos pensionales calculados bajo NIIF y los pasivos pensionales fiscales:

  2017 2016
Pasivos pensionales bajo NIIF   361,986 361,012
Pasivos pensionales fiscal 821,638 805,322
Diferencia (459,652) (444,310)
Cifras en millones de pesos colombianos

Pasivos conmutaciones pensionales

El cálculo actuarial de conmutación pensional fue elaborado con las siguientes bases técnicas:

Supuestos actuariales - Conmutación pensional 2017 2016
Tasa real de interés técnico 4.8 4.8
Tasa de incremento salarial 5.74 4.93
Tasa de incremento de pensiones 5.74 4.93
Tabla de mortalidad Rentistas válidos 2008

El siguiente cuadro es el cálculo de la conmutación pensional con los parámetros anteriores:

Concepto 2017 2016
Número de personas Valor obligación Número de personas Valor obligación
Personal jubilado totalmente por la empresa 151 31,288 157 31,698
Personal jubilado con pensión compartida con Colpensiones 312 35,451 305 32,600
Personal beneficio compartido con Colpensiones 31 2,435 34 2,390
Personal jubilado con pensión compartida con otras entidades 44 4,547 46 4,618
Total 538 73,721 542 71,305
Cifras en millones de pesos colombianos

A continuación, se detallan los bonos pensionales relacionados con el pasivo por conmutación pensional:

Concepto 2017 2016
Número de personas Valor de reserva Número de personas Valor de reserva
Bono pensional tipo A modalidad 1 12 33 12 30
Bono pensional tipo A modalidad 2 267 9,787 269 9,117
Bono pensional tipo B 229 21,199 236 20,849
Bono pensional tipo T  3 219 3 276
Aportes Ley 549  3 101 3 94
Diferencia   514 31,339 523 30,366
Cifras en millones de pesos colombianos

A continuación, se muestran las diferencias entre el pasivo por conmutación pensional calculado bajo NIIF y el pasivo por conmutación pensional fiscal:

  2017 2016
Pasivo conmutación pensional bajo NIIF 83,972 83,290
Pasivo conmutación pensional fiscal 105,059 101,671
Diferencia (21,087) (18,381)
Cifras en millones de pesos colombianos

25.1.2 Planes aportaciones definidas

La empresa realizó contribuciones a planes de aportaciones definidas por $53,012 (2016: $45,354), reconocidas en el resultado del período como gasto $14,412 (2016: $13,253), costo $28,341 (2016: $23,938) y proyectos de inversión $10,259 (2016: $8,163).

25.2 Beneficios largo plazo

Beneficios Largo plazo Prima de antigüedad1
2017 2016
Valor presente de obligaciones por otros beneficios de largo plazo
Saldo inicial 35,375 30,841
Costo del servicio presente 3,282 2,824
Ingresos o (gastos) por intereses 2,454 2,286
Supuestos por experiencia 1,838 2,449
Supuestos financieros 965 837
Pagos efectuados por el plan (4,943) (3,863)
Saldo final del valor presente de obligaciones 38,971 35,374
Pasivo neto por beneficios largo plazo 38,971 35,374
Cifras en millones de pesos colombianos

Para estos beneficios la empresa no dispone de activos que respalden el plan.

1 Incluye un plan por concepto de prima de antigüedad. Es un beneficio de largo plazo otorgado a los empleados a través de la Convención Colectiva de Trabajo, en EPM se otorga en razón a los años de servicio continuo o discontinuo. Se reconoce y se paga por una sola vez en el período respectivo y de acuerdo con los términos establecidos: cada 5 años se pagarán 12, 17, 23, 30, 35 y 40 días de salario básico, respectivamente. Para el plan Prima de Antigüedad no se identifican posibles riesgos.

El promedio ponderado de la duración en años, de las obligaciones por planes de beneficios de largo plazo a la fecha de corte, se presenta a continuación:

Beneficio 2017 2016
Desde Hasta Desde Hasta
Prima de Antigüedad 6.7 6.7 6.5 6.5

La empresa no espera realizar aportes al plan para el próximo período anual.

Los principales supuestos actuariales utilizados para determinar las obligaciones por los planes de beneficios a empleados a largo plazo son los siguientes:

Supuestos Concepto
2017 2016
Tasa de descuento (%) 6.7 7.10
Tasa de incremento salarial anual (%) 4.7 4.70
Tasa de inflación anual (%) 3.5 5.89
Tablas de supervivencia  Rentistas válidos 2008

El siguiente cuadro recoge el efecto de una variación de más 1% y menos 1% en el incremento salarial, en la tasa de descuento y en el incremento en el beneficio sobre la obligación por planes de beneficios de largo plazo:

Supuestos Aumento en la tasa de descuento en +1% Disminución en la tasa de descuento en -1% Aumento en incremento salarial en +1% Disminución en incremento salarial en -1%
Prima de Antigüedad 36,639 41,596 41,425 36,752
Total beneficios de largo plazo 36,639 41,596 41,425 36,752
Cifras en millones de pesos colombianos

Los métodos y supuestos utilizados para preparar los análisis de sensibilidad del Valor Presente de las Obligaciones (DBO) se realizó utilizando la misma metodología que para el cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2017: Unidad de Crédito Proyectada (PUC). La sensibilidad no presenta limitaciones, ni cambios en los métodos y supuestos utilizados para preparar el análisis del período actual.

25.3 Beneficios de corto plazo

La composición de los beneficios a corto plazo es la siguiente:

Beneficios a corto plazo 2017 2016
Nómina por pagar 7,579 8,060
Cesantías 31,065 25,998
Intereses a las cesantías 3,572 3,046
Vacaciones 13,235 11,164
Prima de vacaciones 26,629 22,505
Prima de navidad 36 34
Bonificaciones 1,610 1,359
Total beneficios de corto plazo 83,726 72,166
Cifras en millones de pesos colombianos
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